Tu veux acheter des actions ou des FNB américains dans ton CELI ou REER? Tu devras convertir des CAD en USD — et la méthode de conversion fait toute la différence. Le taux de change par défaut de ton courtier peut te coûter des centaines de dollars, et le mauvais choix de compte signifie une retenue de 15 % sur les dividendes.
CELI vs REER pour les placements américains
| Caractéristique | CELI | REER |
|---|---|---|
| Détenir des USD? | Oui | Oui |
| Détenir des actions/FNB US? | Oui | Oui |
| Retenue à la source sur dividendes US | 15 % (non récupérable) | 0 % (exempté par convention) |
| Impôt sur gains en capital | Aucun | Aucun (imposé au retrait) |
| Droits de cotisation | En CAD seulement | En CAD seulement |
| Meilleur pour les placements US? | Actions de croissance (sans dividendes) | Actions à dividendes US |
La différence clé : les dividendes américains dans un REER sont exemptés de la retenue à la source de 15 % en vertu de la convention fiscale Canada–É-U. Dans un CELI, ce 15 % est perdu à jamais.
Le problème de la retenue à la source (CELI)
Quand une entreprise américaine verse un dividende dans un CELI canadien, l'IRS retient 15 % automatiquement. Contrairement à un compte non enregistré, il n'y a aucun moyen de récupérer cette somme dans un CELI.
Exemple concret
| Portefeuille (USD) | Rendement | Dividendes annuels | Retenue perdue |
|---|---|---|---|
| 10 000 $ | 2 % | 200 $ | 30 $ USD/an |
| 50 000 $ | 2 % | 1 000 $ | 150 $ USD/an |
| 100 000 $ | 3 % | 3 000 $ | 450 $ USD/an |
Sur un portefeuille de 50 000 $ avec un rendement de 2 %, tu perds 150 $ USD par année — soit 2 250 $ sur 15 ans.
Pourquoi le REER est mieux pour les dividendes US
En vertu de l'article XVIII de la convention fiscale Canada–É-U, les « pensions » sont exemptées de retenue. L'IRS considère les REER et FERR comme des comptes de retraite :
- Dividendes US dans un REER : 0 % de retenue
- Dividendes US dans un CELI : 15 % de retenue (non récupérable)
- Dividendes US dans un compte non enregistré : 15 % (récupérable via crédit d'impôt étranger)
Règle de base : Mets tes actions à dividendes US (Apple, Microsoft, Coca-Cola, VTI, VYM) dans ton REER. Utilise ton CELI pour les placements canadiens ou les actions de croissance US sans dividendes.
Façons les moins chères de convertir CAD en USD
Quand tu convertis des CAD en USD dans un compte enregistré, ton courtier facture habituellement 1,5 % à 2,5 % sur l'écart. Sur 10 000 $, c'est 150 à 250 $ en frais cachés.
Option 1 : Gambit de Norbert (le moins cher)
Tu peux utiliser le Gambit de Norbert dans un CELI ou REER :
- Acheter DLR (en CAD) au TSX
- Appeler ton courtier pour journaliser les parts vers DLR.U (en USD)
- Vendre DLR.U et recevoir des USD
Coût : ~20 à 35 $ au total
Support par courtier dans les comptes enregistrés
| Courtier | CELI | REER | Frais | Notes |
|---|---|---|---|---|
| RBC Placements en Direct | Oui | Oui | Gratuit | Automatisé, même jour |
| TD Placements directs | Oui | Oui | Gratuit | Appel requis |
| BMO Ligne d'action | Oui | Oui | Gratuit | Appel requis |
| Questrade | Oui | Oui | 9,95 $+tx | Libre-service en ligne |
| Wealthsimple | Non | Non | S/O | Conversion auto à 1,5 % |
| BNCD | Oui | Oui | Gratuit | Appel requis |
Option 2 : Wise + cotiser en CAD
Pour de petits montants (moins de 3 000 $), convertis via Wise (~0,6 % de frais) avant de cotiser.
Option 3 : Conversion automatique du courtier (le plus cher)
Pratique mais coûte 1,5 % à 2,5 %. Sur 10 000 $, tu perds 150 à 250 $.
Scénarios courants
« Je veux acheter des actions US dans mon REER »
Cotise en CAD au REER → Gambit de Norbert pour convertir en USD → achète directement sur NYSE/NASDAQ. Ça évite la retenue de 15 % ET les frais de conversion.
« Je veux de l'exposition US dans mon CELI »
Deux choix : acheter un FNB US coté en CAD (comme VFV) pour éviter la conversion, ou convertir via le Gambit de Norbert et acheter directement en USD. Dans les deux cas, tu paies la retenue de 15 % sur les dividendes.
« VOO ou VFV? »
- Dans un REER : détiens VOO — pas de retenue, RFG plus bas (0,03 % vs 0,09 %). Convertis tes CAD en USD via le Gambit de Norbert.
- Dans un CELI : VFV est plus simple (pas de conversion nécessaire). La retenue de 15 % s'applique de toute façon dans un CELI.
Pas de gain en capital sur les conversions internes
Bonne nouvelle : les conversions de devises dans un CELI ou REER ne sont pas des événements imposables. Pas besoin de suivre le PBR (prix de base rajusté) sur la devise.
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Questions fréquentes
Avertissement : Cet article est à titre informatif seulement. Consultez un professionnel de la fiscalité pour des conseils adaptés à votre situation.